Due diligence

Alcimed accompagne ses clients dans la réalisation de due diligence, ou audit stratégique d’acquisition, pour évaluer le potentiel de valeur d’une société cible et ses zones de risques présentes et futures afin de valider ou corriger une offre d’investissement.

Comment nous vous aidons à réaliser votre due diligence

Nous accompagnons nos clients dans l’instruction de dossiers d’acquisition ou de cession de sociétés. Pour nos clients du capital risque et nos clients industriels, nous réalisons des due diligences stratégiques, ou audits stratégiques d’acquisition, de leur cible afin de valider le business plan proposé par celles-ci. L’objectif d’une due diligence est de dégager une véritable radiographie de la cible : contexte du marché, concurrence actuelle, leviers de croissance, etc. pour confirmer les hypothèses clés qui soutiennent les niveaux de prévisions de vente et valider l’absence de « red flags ».

Dans le sens inverse, nous réalisons également des vendor due diligences, qui visent à présenter une société à de futurs investisseurs ou acquéreurs avec la même rigueur d’analyse de son business plan.

Parlez-nous de votre due diligence

Quelques exemples de projets de due diligence pour nos clients

Due diligence d’une start-up dans le domaine de la santé numérique

Nous avons aidé un leader pharmaceutique à évaluer le potentiel d’une start-up ayant développé une nouvelle offre reposant sur un bracelet connecté pour la mesure de la fertilité. Pour ce faire, nous avons réalisé une due diligence de la start-up ciblée, analysant notamment l’expérience utilisateur et l’intérêt médical perçu par les gynécologues pour leur produit. Notre projet a permis de valider l’intérêt pour notre client d’investir dans la start-up et a mis en lumière des améliorations dans le marketing et la commercialisation du dispositif.

Due diligence stratégique dans le domaine de la production biopharmaceutique

Nous avons accompagné un fonds d’investissement dans la réalisation de l’audit stratégique d’un producteur de cuves en inox sur les marchés biopharmaceutique et agroalimentaire. Pour cette due diligence, nous avons évalué la perception du fabricant auprès de ses clients dans les deux marchés, et challengé la cohérence entre l’offre et les besoins et attentes du marché. L’évaluation des perspectives de développement sur les deux secteurs a permis de confirmer l’intérêt d’investir dans ce producteur de cuves et d’avoir une visibilité sur le potentiel de développement dans les 5 prochaines années.

Vendor due diligence d’une société spécialisée dans les dispositifs médicaux à destination des personnes âgées dépendantes

Notre équipe a accompagné une société spécialisée dans les dispositifs médicaux à destination des personnes âgées dans la réalisation d’un rapport de vendor due diligence en vue d’une potentielle vente de ses activités. Dans le but de présenter cette opportunité d’investissement à des investisseurs potentiels, Alcimed a réalisé un audit stratégique complet : analyse du marché potentiel et du potentiel de marché, segmentation des clients, identification des drivers et barrières du marché, analyse des concurrents, analyse de la réglementation, et avis critique sur le business plan à 5 ans de la société. Notre rapport de vendor due diligence a permis de synthétiser les opportunités et les risques liés à cet investissement, avec neutralité, pour éclairer la prise de décisions des acquéreurs potentiels.

Création d’un nouveau process de due diligence pour un acteur du vaccin

Nous avons accompagné un acteur leader du vaccin dans la refonte de son processus actuel de due diligence pour combler plusieurs limites identifiées : l’absence de procédure standard et commune pour tous, le manque de compétences de certains membres impliqués et de programme de formation mis en place, le manque d’exhaustivité dans certains niveaux d’analyse de risques ou encore le manque de partage en temps réel des avancées sur chaque projet de business development. Afin de combler ces limites, et pour formaliser un nouveau set de procédures standards, notre équipe a mis en place une approche en 4 étapes clés :

1. Une analyse critique des pratiques actuelles
2. Un benchmark des pratiques d’autres acteurs industriels et de fonds d’investissement
3. L’organisation d’un workshop de co-construction du nouveau process avec l’équipe concernée
4. Le développement et le partage d’outils clés à utiliser dans le process.

In fine, notre projet a permis à notre client de définir une nouvelle méthode de réalisation de ses due diligences, avec une équipe formée et motivée !